二胎家庭欲筹备200万教育费 如何实现完整财务规划

杨先生，39岁，月收入1.8万元，年底奖金3万元；杨太太，35岁，月收入1.2万元，年底奖金2万元。杨先生月生活支出3500元，杨太太月生活支出4000元。杨先生和杨太太刚生育二胎，大儿子5岁，两个孩子的月生活支出总共4000元。家有自住房1套，市场价值180万元，尚余49.8万元房贷未偿还，每月还款3400元。两人有存款32万元，其中活期存款12万元，定期存款20万元。杨太太每月定投基金2000元，目前基金账户市值3.4万元。两人都有社保，并各自购买了商业保险，保额20万元，年交保费5000元。其他年支出(包含孩子教育、赡养父母、旅游等)6万元。杨太太希望为两个孩子各准备100万元的教育金。

　　家庭财务状况诊断

　　杨先生家庭资产负债及收入支出情况分别见表1、表2。

　　从表1来看，杨先生的家庭负债占资产的比重为23.12%，表明杨先生的家庭财务较安全，风险评级为中等风险。杨先生正处于家庭成长期，家庭成员的年龄都在增长，最大开支是保健医疗费、学前教育、智力开发费用。同时，随着子女的自理能力增强，父母精力充沛，又积累了一定的工作经验和投资经验，投资能力大大增强。从资产配置来看，目前杨先生家庭的主要资产是自住房，投资金融资产主要是存款，表明其理财能力有待提高。

　　从表2来看，杨先生夫妻两人的月总收入3万元，其中，男方的月收入为1.8万元，占比60%，女方的月收入为1.2万元，占比40%，男女双方经济地位相近，同时构成家庭经济支柱。目前杨先生的家庭月总支出为1.69万元，其中，日常生活支出为1.15万元，占比68.05%，月房贷还款支出为3400元，占比20.12%。家庭日常支出占月收入比重为38.33%，低于50%，表明杨先生的家庭控制开支能力较强，家庭储蓄能力较高。杨先生的家庭月房贷还款占月收入的比重为11.33%，低于40%，表明家庭财务风险较低，处于较为安全的水平。从年结余来看，杨先生的家庭每年可结余16.12万元，留存比例为39.32%，家庭储蓄能力较好。

　　家庭理财规划

　　一个完整的家庭财务规划包含应急准备、长期保障、子女教育、退休养老4个基本规划。对于二胎家庭，其子女教育规划更应成为重点。

　　应急规划

　　做好应急准备是应付家庭紧急情况的重要措施。对于杨先生的家庭来说，需要准备89400元作为应急资金。杨先生可以将其中的1/6以活期存款方式保留，另外5/6购买货币基金或余额宝[微博]、理财通等类货币基金产品。

　　长期保障

　　杨先生的年收入24.6万元，购买了20万元保额的保险，每年交纳保费5000元。如果希望保障意外情况出现时未来5年的收入，则需要123万元的保额。由此看出，杨先生的保障缺口在100万元左右。如果考虑房贷偿还风险，由于杨先生的收入需要负担50%的房贷，因此保额缺口达到127万元。杨先生目前支出的保费占年收入的2.03%，按保费占年收入比例为10%～15%测算，还可增加19600～31900元的保费。

　　杨太太的年收入16.4万元，购买了20万元保额的保险，每年交纳保费5000元。保障意外情况下未来5年的收入，需要82万元的保额，保险缺口为62万元。考虑房屋贷款由杨太太负担50%，因此保额缺口达到87万元。杨太太目前支出的保费占年收入的3.05%，按保费占年收入比例为10%～15%测算，还可增加1.14万～1.96万元的保费。

　　子女教育

　　杨太太已经生育二胎，孩子的教育费用是规划的重点。如果不考虑目前已有的财务资源，为5岁的长子筹备100万元教育费用需要每月投资5797元，为刚出生的次子筹备100万元教育费用需要每月投资3980元(假设通货膨胀率3%、投资收益率7%)。经过测算，杨先生家庭的最终年支出将会超过年收入5.4万元，表明杨先生未来的财务资源暂无法支持这一规划。

　　为此，建议进行如下调整：一是将教育资金目标设定为各筹备100万元现金(即不考虑通货膨胀带来的学费上涨)；二是动用可投资的金融资产(比如定期存款、活期存款、基金)。目前可投资的金融资产额度为26.4万元(12万元活期存款＋20万元定期存款＋3.4万元基金-9万元应急准备金)。将这些资源全部用于筹备次子的教育费用，并转为基金投资(或股票组合投资)，按7%的年收入测算，次子18岁时可筹备的教育资金为89.2万元。因此，每月为次子只需要定投253元即可实现筹备100万元教育金的目标。长子的100万元教育资金需要每月定投3947元。

　　养老费用
　　杨先生距60岁退休还有21年，杨太太距退休还有20年。由于杨太太先退休，所以以杨太太退休时点测算养老费用。按目前家庭每月生活费用7500元计算，杨太太退休时需筹备的家庭养老费用为406万元。其中的50%可以由社保满足，另外50%需要自己筹备，杨太太和杨先生可通过每月定投3901元来筹备。

　　实施策略

　　(1)活期存款12万元中拿出9万元作为应急资金。将其中的1/6以活期存款方式保留，另外5/6购买货币基金或余额宝、理财通等类货币基金产品。

　　(2)杨先生还可增加1.96万～3.19万元的保费配置保额为120万元左右的保险产品，杨太太可增加1.14万～1.96万元的保费，配置保额为87万元左右的保险产品。

　　(3)将活期存款3万元、定期存款20万元转投基金或股票组合，与现有基金3.4万元共同构成次子教育基金的一部分。另外，为次子每月定投253元，为长子每月定投3947元。

　　(3)每月定投3901元来筹备养老费用。

　　(4)每年结余的资金亦可定投增加教育费用。